В Москве тридцатых годов известный драматург оказывается в опале. Его обвиняют в антисоветских настроениях, снимают с репертуара спектакль и исключают из литературного союза. В это тяжёлое время он знакомится с Маргаритой — несчастной в браке, но невероятно красивой женщиной. Между ними вспыхивает роман, который вдохновляет его на создание нового произведения.
Героями пьесы становятся люди из окружения автора, включая загадочного Воланда. Этот персонаж списан с иностранного знакомого, привнося в сюжет мистические нотки.